過去六年互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)歷了前四年寬松、后兩年從緊，以前創(chuàng)新頻頻、現(xiàn)在以規(guī)范為主，明顯一熱一冷的時(shí)期。在互聯(lián)網(wǎng)金融大潮起來的時(shí)候，許多準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)都很愿意說自己是互聯(lián)網(wǎng)金融，融資時(shí)往往深受各路資本的追捧。如今潮水遠(yuǎn)還沒有回落，原先的這些機(jī)構(gòu)就比較少用互金來稱呼自己了，而是紛紛冠上了金融科技公司的頭銜。企業(yè)之所以這么做，與一些P2P平臺(tái)涉嫌非法集資、許多第三方支付公司被處罰、互聯(lián)網(wǎng)征信被叫停以及互聯(lián)網(wǎng)獨(dú)角獸的貨幣基金被約束之后，社會(huì)輿論對互聯(lián)網(wǎng)金融的態(tài)度出現(xiàn)了較大變化有關(guān)。

實(shí)際上， 中國互聯(lián)網(wǎng)金融有今天這樣的業(yè)務(wù)規(guī)模和領(lǐng)先于歐美的水平，與各監(jiān)管部門以前的“寬容”是分不開的，但“寬容”得多了，出現(xiàn)這樣那樣的問題也是正常的。面對問題，我們大可不必上綱上線，而應(yīng)憑專業(yè)水平去詳細(xì)疏理出現(xiàn)問題的原因，并逐一加以解決。同時(shí)，我們更應(yīng)看到除了P2P平臺(tái)外，互聯(lián)網(wǎng)金融的主要業(yè)態(tài)～電商金融、第三方支付及傳統(tǒng)銀行推出的手機(jī)銀行都是健康的，其主流是具備先進(jìn)性且深受人民群眾歡迎的。在互聯(lián)網(wǎng)金融各業(yè)態(tài)中，網(wǎng)貸平臺(tái)一度曾多達(dá)3000多家，以前存在的問題確實(shí)相對較多。但在整頓開始之后，許多不規(guī)范或經(jīng)營不善的平臺(tái)都已逐步退出市場，部分涉及非法集資的也已被打掉，到明年6月整頓告一段落時(shí)剩下的平臺(tái)數(shù)量估計(jì)只會(huì)在1400家之內(nèi)。P2P行業(yè)以前之所以比較亂，與監(jiān)管的缺乏,沒有市場準(zhǔn)入、沒有主管部門、沒有管理辦法是密切相關(guān)的。隨著監(jiān)管的落地，在對互聯(lián)網(wǎng)金融的持續(xù)整頓之后，我們相信網(wǎng)貸平臺(tái)已經(jīng)開始走上規(guī)范、健康發(fā)展之路。所以從總體上看，互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)是可控的；越是在規(guī)范時(shí)期，監(jiān)管部門和輿論越應(yīng)該看到其優(yōu)點(diǎn)及所代表的金融發(fā)展方向。

互聯(lián)網(wǎng)金融深受人民群眾歡迎

第一、互聯(lián)網(wǎng)金融重視客戶體驗(yàn)，及時(shí)滿足客戶需求，深受人民群眾的歡迎?；ヂ?lián)網(wǎng)非面對面、跨地域、無時(shí)間限制的特點(diǎn)，使持卡人可以隨時(shí)隨地在手機(jī)及其他電子終端上綁定銀行卡，并通過四要素核對和活體識(shí)別建立起網(wǎng)上帳戶。在此基礎(chǔ)上客戶不僅可以為網(wǎng)上購物及電遊自由地付款，還可以隨時(shí)隨地交納水費(fèi)、電費(fèi)和燃?xì)赓M(fèi),購買公募基金和貨幣基金等理財(cái)產(chǎn)品，辦理同名轉(zhuǎn)帳及非同名小額轉(zhuǎn)帳業(yè)務(wù)，再也不用浪費(fèi)時(shí)間、跑到銀行柜臺(tái)前去排隊(duì)輪候了。掃碼支付被推出后，任何個(gè)人都可以不帶錢包、僅靠手機(jī)就能為消費(fèi)完成支付手續(xù)，就能騎上共享單車，甚至可以在結(jié)束專車行程后暫不付款就先下車走人。受此刺激，傳統(tǒng)銀行也紛紛完善手機(jī)銀行功能，客戶下載APP后即可享用轉(zhuǎn)帳、理財(cái)、存款、信用卡還款及貸款申請等全面的銀行服務(wù)。這種便捷性及客戶體驗(yàn)已代表了服務(wù)業(yè)的革命性進(jìn)步。

互聯(lián)網(wǎng)金融是普惠金融的踐行者

第二、互聯(lián)網(wǎng)金融是普惠金融的代表及踐行者。中國互聯(lián)網(wǎng)金融之所以能蓬勃發(fā)展，除了監(jiān)管部門以往的寬容外，很重要的一點(diǎn)就是傳統(tǒng)銀行的風(fēng)控和服務(wù)都比較“老式”，滿足不了長尾客戶的需要，跟不上巿場需求的快速變化。比如，傳統(tǒng)銀行往往過于依賴土地和“磚頭”抵押或銀政合作來發(fā)放貸款，往往將客戶分成白金卡、金卡及普通卡等幾個(gè)等級，對小額理財(cái)及小儲(chǔ)戶的關(guān)心明顯不足，在受第三方支付威脅之前甚至對手機(jī)銀行的快捷轉(zhuǎn)帳、理財(cái)業(yè)務(wù)都沒有予以足夠的重視。中國的一般民眾及中小企業(yè)從銀行貸款大都比較難，也從一個(gè)側(cè)面反映了銀行的服務(wù)缺乏普惠性，且其風(fēng)險(xiǎn)管控及定價(jià)能力尚有待提高。反觀互聯(lián)網(wǎng)金融，它們推出的屌絲理財(cái)，不論金額是幾十元還是幾十萬元，都可以平等地拿到遠(yuǎn)多于活期甚至定期的利息，且不影響日常支付；電商背景的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在貨物進(jìn)入物流體系后，就能憑對貨物銷量的分析以及對物流和應(yīng)收應(yīng)付帳的把控，給供應(yīng)商發(fā)放信用貸款，并在對消費(fèi)者的身份、購物習(xí)慣、行為特征等結(jié)構(gòu)化和非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)進(jìn)行分析后給予其消費(fèi)信貸的額度。這樣的理財(cái)及貸款產(chǎn)品充分體現(xiàn)了普惠金融的特點(diǎn)，受到市場的熱烈歡迎當(dāng)在情理之中。就當(dāng)前議論較多的網(wǎng)貸平臺(tái)而言，雖然其貸款利率明顯高于銀行，但它們確實(shí)根據(jù)高風(fēng)險(xiǎn)高定價(jià)的市場法則，通過互聯(lián)網(wǎng)快捷方便的營銷渠道，將傳統(tǒng)授信與市場上的反欺詐工具相結(jié)合，讓銀行已忽視或難以覆蓋的客戶群也有機(jī)會(huì)獲得貸款。另外，慈善眾籌和掃碼支付也都充分體現(xiàn)了普惠金融便民、惠民及無等級的優(yōu)點(diǎn)。

互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新了風(fēng)險(xiǎn)控制方式

第三、互聯(lián)網(wǎng)金融將科技手段與傳統(tǒng)風(fēng)控相結(jié)合，真正做到了“了解你的客戶”（即KYC)，明顯提升了風(fēng)險(xiǎn)管理水平。雖然局限于非面對面，但互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)在依靠銀行對持卡人原先的身份識(shí)別的基礎(chǔ)上，通過四要素核對和活體識(shí)別，已可實(shí)現(xiàn)對客戶身份最基本的了解。一些支付巨頭還根據(jù)客戶交納水電煤等公共服務(wù)費(fèi)的情況，進(jìn)一步去確認(rèn)客戶住址，根據(jù)客戶預(yù)留的郵箱初步判斷客戶的工作單位。螞蟻金服甚至根據(jù)客戶可信的行為、位置、設(shè)備及關(guān)系來全面了解客戶。這種KYC實(shí)際上已領(lǐng)先于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，更加有利于落實(shí)國際反洗錢組織FATF對客戶身份識(shí)別的要求。從表面上看，我國銀行的帳戶實(shí)名制做得不錯(cuò)，但實(shí)際上除了姓名和身份證號碼可以核對真?zhèn)瓮猓瑢蛻舻穆殬I(yè)及聯(lián)系地址則完全由客戶來隨意填寫，缺乏可核對性。但一些互聯(lián)網(wǎng)巨頭的先進(jìn)做法顯然已達(dá)到了工農(nóng)中建都達(dá)不到的水平。

對一些有風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)如網(wǎng)貸平臺(tái)的存管業(yè)務(wù)，支付公司在協(xié)助銀行反欺詐時(shí)，應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)扒蟲技術(shù)，在網(wǎng)上搜集網(wǎng)貸平臺(tái)、控股股東及投資標(biāo)的的信息并進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)分析。一些成熟的支付公司還使用機(jī)器學(xué)習(xí)和大數(shù)據(jù)分析的手段，建立起先進(jìn)的防偽盜卡、防欺詐和防非法集資等風(fēng)控模型，將支付業(yè)務(wù)的賠付風(fēng)險(xiǎn)及欺詐風(fēng)險(xiǎn)降至最低程度。比如匯付數(shù)據(jù)在服務(wù)P2P平臺(tái)的時(shí)候，就依靠盡職調(diào)查和大數(shù)據(jù)分析對網(wǎng)貸平臺(tái)進(jìn)行客戶畫像，并根據(jù)欺詐和非法集資的諸多風(fēng)險(xiǎn)特征（如投資人集中于某一城市、老投資人紛紛撤資等），設(shè)立了風(fēng)險(xiǎn)控制模型，從而為銀行存管起了有效支持的作用。就信貸風(fēng)險(xiǎn)控制而言，如前所述，一些有電商背景的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)依靠對供應(yīng)鏈及企業(yè)應(yīng)收賬的把控來發(fā)放無實(shí)物抵押的貸款，并根據(jù)對消費(fèi)者的身份、行為、關(guān)系等方面的大數(shù)據(jù)分析來授予其信用額度。對待那些刻意潛藏、不愿還款的老賴，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)也可以利用大數(shù)據(jù)技術(shù)建立客戶的關(guān)系圖譜，迅速找到失聯(lián)的客戶。將這些新型風(fēng)控技術(shù)與傳統(tǒng)風(fēng)控經(jīng)驗(yàn)相結(jié)合，對有效控制信貸風(fēng)險(xiǎn)顯然是很有幫助的。

第四、互聯(lián)網(wǎng)金融廣泛應(yīng)用金融科技，節(jié)省了大量人力，明顯提升了工作效率。比如螞蟻金服應(yīng)用機(jī)器學(xué)習(xí)的技術(shù)，根據(jù)知識(shí)庫和客戶語音，成功地用機(jī)器來取代呼叫中心的人工服務(wù)。前面提到的防欺詐、防偽盜卡工作，主要也是靠機(jī)器和模型，而不是靠人工來實(shí)現(xiàn)24小時(shí)實(shí)時(shí)監(jiān)控的。互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)獲取客戶、建立帳戶關(guān)系或業(yè)務(wù)關(guān)系，主要也是通過非面對面手段完成的。在移動(dòng)支付技術(shù)日趨成熟后，掃碼支付的盛行也減少了支付公司對商戶日常維護(hù)的工作量，無人超市的出現(xiàn)更是進(jìn)一步降低了店家的人力成本。

總之，在互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)范時(shí)期我們應(yīng)更加珍惜金融科技已領(lǐng)先于歐美的優(yōu)勢，既要逐一找出存在的問題，認(rèn)真加以解決，又不能因噎廢食，過度夸大互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)。監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)充實(shí)市場人才，加強(qiáng)對金融新業(yè)態(tài)及新產(chǎn)品的深入研究；傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也應(yīng)迎頭趕上，廣泛應(yīng)用金融科技，切實(shí)提高風(fēng)險(xiǎn)控制和服務(wù)客戶的水平，逐步改變網(wǎng)點(diǎn)過多及勞動(dòng)力過于密集的經(jīng)營管理方式，以開放的心態(tài)來迎接新時(shí)代和新技術(shù)的挑戰(zhàn)。